时间: 2024-10-17 16:04:30 | 作者: 挖掘机
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就是交易每天三分钟讲清楚一个企业。那今天的话跟大家聊聊三一重工好吧？呃，三一重工前两天又有一个大涨，对吧？每次聊到31重工或者新东方A这样的公司啊，就是典型的一个散户集中营，对不对？如果你去评那种散户里面最多的公司，对吧？那短期的不算。
如果真的按比较长期的看，三一重工，就像京东方A这批公司就是散户关注度比较高的对吧？那我给大家继续聊一聊，每次涨的时候大家就很兴奋。嗯，那去看3A的话，你去看啊，那他一直大家都说他是挖掘机，对吧？还嗯的确是他是这方面的一个龙头嘛。你去看他那个所谓的挖掘机的一个市占率，大概是在30%啊，国内肯定是第一了，对吧？
那对于第二名来讲的话呢，就是时空机械嘛，很多人也很喜欢。但是时空的线%的一个市占人员就比较差了对吧？嗯，从三一的一个情况上来看，大家都知道去年它跌的很多，对吧？那呃他我们之前就跟大家说过嘛，下游最大的两个，一个是房地产，一个是基建，对吧？那你看房地产目前的一个情况上来看的话，呃，未来怎么样？哎，22年的一个新开工面积的增速是下跌15%啊，二三年是下跌10%，对吧？未来两年可能会好一点。
但是呢我自己觉得现在你去看研报，大家都约定俗成的，就是会写未来比现在好，除非那种然后根本不可能比现在好的。比如说明年的多晶硅价格就是不可能比22年好的，对对吧？那所以说从这样的一个情况上来看，这个数数据看看就知道了。房地产家其实增速或者新开工面积的增速预期不会很高，对吧？那如果从三年来讲的话，如果房地产不好的话，那就要从它本身的一个公司或者另外的角度去找逻辑，对对吧？
那如果从一个所谓的挖掘机这个更新量上来看，可能是有一定的逻辑的。因为大家都知道国三机型嘛，对吧？国三机型可能十年前更新了一次，挖掘机这种东西差不多十年会有一个呃比较大的一个更新，对吧？会有一个期待。那这个十年的话，差不多现在时间是到了，对吧。你去看目前的一个呃，所谓的一个数据上来看，挖掘机的增速啊，大概是去年是肯定是大跌呃，跌23%对吧，今年的线%，明年呢哎你看这个数据好像很很厉害对吧，好像明年要大增31%，为什么？
可能就是一个十年这个周期到了，国三机型可能要变成国四机型对吧？哎，那但是总体的一个挖掘机的销量的一个复合增速依然只有大概3到5啊，所以比较真的是很传统的一个行业了。那资源传统这一块好像没找到一个很大的亮点，对吧？除非那个所谓的24年那个所谓的一个呃可能说是更新量的一个反转，对吧？这个可能有一点预期。那你从所谓的呃电动这一块呢，哎可能大家也知道331最近在做一些转型嘛。
电动呢是所谓的一个电电动挖掘机啊，或者电电用电驱动的一些所谓的发动机嘛，对吧？那可能离能量的利用率可以从10%啊上升到22%。那对于最近来讲的话，这几年啊三一重工也是完成开发了34款1个电动产品啊，电动的一些包括叫搅拌车对不对？还有一些纯电动的自卸车啊，反正反正这么个意思对吧？呃，从目前的一个情况上来看，未来预计啊大家对于三一重工在车辆电动这一块市占率能够达到34%啊，跟它目前挖掘机的一个市占率差也差不多啊。嗯那这是第二点对吧？
那第三点的话就是大家去看三一哦，很多人喜欢三一的，把它对标什么？哎，全球的那个巨头嘛叫卡特比勒对吧？这个就是全球的一个挖掘机要各方面机械的一个巨头嘛。它的当时扩张的一个所谓的战略是什么？国内啊这就是反正自己国家嘛自己国家先市占率到某些特定的程度了，三四十感觉也差不多了啊，对吧？然后呢再去拓展一下国外的一个所谓的情况，对吧？所以国国外的一个市场，那你看现在的一个卡特比勒，它的一个国内的一个市占率是多少啊？就是它这一个国家的市占率是呃那个占收入占比是43，外国呃海外的海外大概率是57，那现在一一的一个海外的收入是43。
所以说你会发现这两年三一好像国内的那个整体的一个销售数据不好，对吧？但是海外好像还可以，这就是什么？哎，他实际上也是想走这样的一条战略了，对吧？就是基本上国内已经到了一个市占率的一个瓶颈了，想去大幅拓展国外的一个增速，对吧？所以说3A讲到这里啊，大家会发现我自己觉得我自己觉得它是什么公司呢？什么公司呢？就是下游其实不太好的，房地产基建都不太好，对吧？你想要从下游的逻辑把它归为一个好的赛道，绝大多数都是看不到了，就就是传统行业了对吧？那你想你要你要怎么用逻辑去看看呢？就是他看看那个挖掘机，我们刚刚说了2024年的这样一个反转的一个可能，对吧？哎，就是国有呃国呃国三变成国4机型的，可能还有个什么？
还有个就是电动化和国外的一个转型，对吧？哎，这几点上就是企业内部或者另外去找逻辑了哦，我个人倾向于的话呃对于三一来讲呢，其实总的来看啊，总的来看你要说有非常非常上的那种冲动呢，我个人倾向于是没有对吧？哎，那就是说喜欢赛道的人是不会看三一的那那喜欢三一的人就是你硬要在这个公司里面去找逻辑，那也可以，也不算太差，好吧，就看大家各自的选择了。好，那我们今天就说到这里，明天再见，拜拜。
